Jensen Huang äußert sich in Berlin unmissverständlich
Am 22. Oktober 2026, während der NVIDIA GTC in Berlin, wurde Jensen Huang von CNBC interviewt. Auf die Frage, ob er eine Zusammenarbeit mit Changxin Storage (CXMT) und den Kauf deren Speicherprodukte plane, antwortete er ohne Umschweife: “Natürlich, wir sind offen dafür. Wir arbeiten mit chinesischen Unternehmen zusammen; die ganze Welt arbeitet in irgendeinem Teil der Lieferkette mit chinesischen Firmen zusammen.”
Dann fügte er ein gewichtiges Statement hinzu: “China ist bei Infrastrukturtechnologie unglaublich, und kein Land ist im Bereich der Fertigstärke als China. Daher müssen wir ihre Fähigkeiten sehr ernst nehmen.”
Dass der CEO von NVIDIA sagt, “die Fertigstärke Chinas ernst nehmen müssen”, und das gegenüber einem chinesischen Hersteller, der derzeit südkoreanische Speicherriesen jagt, ist an diesem Zeitpunkt so bemerkenswert, dass es sich dreimal Wort für Wort lesen lohnt.
Abb.: Nahaufnahme von Jensen Huang während seiner Keynote auf der GTC Berlin 2026. Das Interview fand während der Konferenz statt. Quelle: NVIDIA GTC
Die Bilanz vor der offiziellen Ankündigung
Der Grund für diese Liberalisierung verbirgt sich in einer anderen Antwort im selben Interview. Auf die Frage, ob es zu einem Speicherüberangebot kommen könnte, antwortete Huang: “Ich glaube nicht.” Seine Begründung: “Der wahre Vorteil von Speicher ist: je mehr, desto besser. Man kann immer mehr Produktionskapazität verbrauchen.” Er beurteilte es als klare Einschätzung, dass “die Speicherbranche bis 2029 kaum ein Überangebot haben wird”, und betonte, dass HBM noch viele Jahre weiter verwendet und LPDDR massiv eingesetzt werden wird.
Wenn man diese beiden Antworten zusammen betrachtet, ergibt sich der logische Zusammenhang: NVIDIA steht an der Spitze der Nachfrageseite beim Speicher, und die Antwort dort lautet: “So viel wie möglich.” In dieser Situation ist jede einzelne Lieferpipeline eine knappe Ressource. Es wäre wirtschaftlich unvernünftig, das am schnellsten wachsende neue Produktionskapazität weltweit von der Kandidatenliste auszuschließen. “Offen zu sein” ist das Ergebnis des Drucks von der Nachfrageseite, die Haltung ist lediglich seine Ausdrucksform.
Warum Changxin Storage auf der Kandidatenliste steht
Huang bestätigte im Interview eine Sache: NVIDIA war das erste Unternehmen, das LPDDR-Speicher, ursprünglich für Smartphones, großflächig in globalen Rechenzentren einführte, und schuf damit eine Serverlösung mit doppelter Effizienz im Vergleich zu bestehenden Produkten. Der Status von LPDDR in den NVIDIA-Rechenzentren ist damit offiziell bestätigt, und LPDDR ist genau die Kategorie, in der Changxin Storage am reifsten für die Massenproduktion ist und die größten Auslieferungszahlen aufweist.
Diese Verbindung ist konkret: Wenn NVIDIA massiv LPDDR nachfragt, dann stehen chinesische Hersteller in dieser Kategorie technisch betrachtet vor weitaus geringeren Hürden als bei HBM. Die südkoreanischen Medien berichteten direkt mit der Formulierung “Changxin verfolgt südkoreanische Unternehmen” – die Identität des Verfolgers und des potenziellen Lieferanten beginnt sich zu überschneiden.
Abb.: Offizielles Haupt-Visual der GTC Berlin 2026. Während der Konferenz wurde Jensen Huang von CNBC interviewt. Quelle: NVIDIA GTC
Was hört die südkoreanische Lieferkette?
Yonhap Infomax berichtete vollständig über dieses Interview, und die südkoreanischen Finanzmedien übersetzten Satz für Satz den Teil “nicht nur südkoreanische Produkte zu verwenden”. Diese Reaktion allein zeigt, wo die sensiblen Punkte der Leser liegen. Für das Speichergeschäft von Samsung und SK Hynix ist NVIDIA der wichtigste Kunde für HBM, und dieser Kunde hat gerade öffentlich seine Offenheit für einen vierten Lieferanten signalisiert.
Rational betrachtet wird es wahrscheinlich nicht sofort zu tatsächlichen Bestellungen kommen. Die Zertifizierungszyklen für HBM dauern Jahre, und der Massenproduktionsfortschritt von Changxin bei HBM ist noch nicht in das NVIDIA-Liefernetzwerk aufgenommen. Diese Äußerung ändert jedoch die Erwartungsstruktur: NVIDIA wechselt von “de facto Zwei-Lieferanten-Struktur” zu “wer Kapazität hat, ist dabei”. Für die südkoreanischen Hersteller bedeutet dies, dass auf der Waage der Preisgestaltung ein unsichtbarer, aber realer Gewichtsstappe hinzugekommen ist.
Für die chinesische Speicherindustrie ist diese Aussage wichtiger als ein Auftrag
Natürlich sind Bestellungen für Changxin Storage wichtig, aber was Jensen Huang mit dieser Aussage liefert, kommt vor den Bestellungen: NVIDIA erkennt öffentlich an, dass die chinesische Speicherproduktionskapazität ein wesentlicher Faktor im globalen Liefernetzwerk ist, den man ernst nehmen muss. “Kein Land ist im Bereich der Fertigstärke als China” stammt von einer Person, die wöchentlich die komplexeste globale Lieferkette der Welt steuert – das Gewicht dieses Satzes hat ein ganz anderes Gewicht als diplomatische Floskeln.
Derzeitiger Trend zufolge wird der Speichermangel mindestens bis 2029 andauern, was bedeutet, dass Changxin ein Nachfragefenster von mehreren Jahren hat, in dem seine Kapazitäten abgesetzt werden können. Wenn der nächste Zyklus mit Überangebot eintritt, wird es entscheidend sein, ob Changxin bereits auf der Liste der qualifizierten NVIDIA-Lieferanten steht – das wird direkt die Überlebensfähigkeit im abwärts gerichteten Zyklus bestimmen.
Jensen Huang hat keine Bestellungen zugesagt, die vier Worte “offen zu sein” sind noch weit von einem Vertrag entfernt. Aber der wichtigste Käufer an der Spitze der Nachfrageseite hat die chinesische Kapazität erstmals öffentlich in die Optionsliste aufgenommen. Dieser Tag selbst ist bereits in die Geschichte der chinesischen Speicherindustrie eingegangen.
Referenzlinks:
- CNBC Interview (GTC Berlin, 22. Oktober 2026)
- Yonhap Infomax englischer Bericht
- IT-Bericht
